Q: We have a Conference reporting more than $100,000 in the annual report. The balance includes a checking account and investment account. They are reporting the investment gain or loss on line 5E Other Misc. Receipts. Since we report on a cash basis, how should the accounting of gain or loss be reported in the annual report? Should it be considered an adjustment to the beginning balance?
A: The Annual Report is a cash report. Any interest you gain from the checking account is real cash and should be reported under 5E. Only the change in cash should be reported on the Annual Report. If the investment account includes stocks and bonds, they have the original cash value. If cash dividends are received, they are reported under 5E also. A value increase or decrease is not reported until cashed in.
Q: Our Conference received some McDonald’s stock a few years ago, and we would now like to convert this stock to cash. How do we do this?
A: Stock received by a Conference can be converted to cash; however, members should obtain financial advice related to how to handle this process. Please contact Nancy Pino (npino@svdpusa.org), National Council CFO, for initial assistance.
Spanish Translation
P: Tenemos una Conferencia que reporta más de $100,000 en el informe anual. El saldo incluye una cuenta corriente y una cuenta de inversión. Están reportando la ganancia o pérdida de inversión en la línea 5E Otros recibos varios. Dado que informamos sobre una base de caja, ¿cómo debe informarse la contabilidad de ganancias o pérdidas en el informe anual? ¿Debería considerarse un ajuste al saldo inicial?
R: El Informe Anual es un informe de efectivo. Cualquier interés que obtenga de la cuenta corriente es efectivo real y debe reportarse bajo 5E. Solo el cambio en efectivo debe informarse en el Informe Anual. Si la cuenta de inversión incluye acciones y bonos, tienen el valor en efectivo original. Si se reciben dividendos en efectivo, también se informan en 5E. Un aumento o disminución del valor no se informa hasta que se cobra.
P: Nuestra Conferencia recibió algunas acciones de McDonald’s hace unos años, y ahora nos gustaría convertir estas acciones en efectivo. ¿Cómo lo hacemos?
R: Las acciones recibidas para una Conferencia se pueden convertir en efectivo; sin embargo, los miembros deben obtener asesoramiento financiero relacionado con la forma de manejar este proceso. Comuníquese con Nancy Pino (npino@svdpusa.org), Directora Financiera del Consejo Nacional, para obtener asistencia inicial.
